盘面变化惊现新特征 军工或成吃饭行情主线

2016-07-05 12:35:26    62次浏览

周二大盘在大涨之后惯性上冲，受制3000点整数口压力后震荡后，中字头拉升，大盘突破3000点，整体上看以3000为中枢维持震荡态势。盘面上看，我们早盘所说的风格转换并没有出现，题材大涨之后在调整的节奏之中，二八的状态维持，多头固守昨日战果，而相对应的是出现了我们所说的在权重板块之间的轮动，一个是我们早盘提到的航空板块，当然航运板块表现更加抢眼，招商轮船封停，行业的出现得益于其中报业绩的超预期，引领超跌的海运板块有所表现，而航空板块则是在海运板块表现之后，整体有所表现，虽然普涨，但是明显主力的主攻方向并不在此处。

叠加两日的盘面表现的板块观察：一个是有色，一个是军工。

有色板块在大涨之后，今天陷入了调整之中，我们认为，商品期货的结构性牛市对于A股带来较大的情绪冲击，尽管供给端在去库存、压产能，但是价格上行预期刺激了股价，有色类个股的上涨本质上是针对期货价格上涨的跟随，这一次还是商品价格先动，然后股票股价出现联动，相比较去年4季度和今年年初的煤飞色舞，这一次资源股群众基础稍微厚实了一些，主要是基本金属期货价格上涨了。

针对军工而言，我们认为有可能会成为吃饭行情的一条主线，相较于资源股更加具有持续性。军工北斗主线活跃基本逻辑：，情绪催化剂，是世界地缘政治危机，中国东海、南海军事活动，近期中国将在南海进行军演，市场情绪较受鼓舞。第二，军改加速推进，资产证券化继续提速，军改民，民参军，小公司大集团资产注入，科研院所改革，大飞机，北斗全球组网，等等，带来的企业持续增长；第三，板块超跌，市值体量大，容易带动市场人气。因此，整体上我们认为军工北斗主线下半年的活跃度会高于上半年，个股经过上半年蛰伏后下半年的波段机会也增多。